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王祥市场解析:金 融 战 争 之 论 持 久 战

字号+ 作者:企业日报 来源:企业日报 2020-01-14 15:19 我要评论( )

我们在开始为财务自由而战斗时,也需要且必要有自己的理论纲领,充分论证金融战争的关键节点和打赢金融战争的可行性和瓶颈所在;排除各种可能的错误认知,扫清盲区。

我们在开始为财务自由而战斗时,也需要且必要有自己的理论纲领,充分论证金融战争的关键节点和打赢金融战争的可行性和瓶颈所在;排除各种可能的错误认知,扫清盲区。

我们只有在一条正确的道路上奔跑才不会南辕北辙。

我们只有向一个明确的高点发起冲锋才可能占领它,而不是向着海市蜃楼。

在我们的财务自由战争中有两种极端观念,一种是市场随机行走理论,股票就是赌博,赌必输;另一种是股票就是印钞机,我就是市场的主宰,战必胜。

对此首先我们肯定要定义财务自由战争暨金融战争是投资,是一门系统性的学科,而一定不是赌博:以赌徒的心态来看待世界,整个世界都是赌场,整个人生就是一场不能重来的赌局,其结局是必然是徒有悲伤。所以我们一定不能以赌博来对待金融市场,而是要找到自己的金刚钻(完整的交易体系),赚自己明明白白的钱。

另一种观念就是主观的认为自己一定能够战胜市场,特别是刚入市的朋友或者恰好遇见牛市的朋友,在怎么买都赚的情况下,侥幸赚取了不菲的利润。所以觉得自己就是市场的主宰。市场就是印钞机,甚至是自己就是天下第一,藐视一切凡物。实则不然,都只是造化弄人,如若真的藐视天下,也终将失去自我,迎接你的必将是又一场滑铁卢之战。

如果不能理解市场的真谛,无论赚多少钱,是怎么赚来的,都是怎么吐回去。

综合来看,我们要想赢得金融战争的胜利,也需要从长计议,这就是我的金融战争之论持久战。

首先我们从打赢金融战争的可行性进行分析:

从市场逻辑来分析,我们纵观整个市场,统计会发现整个市场参与者以一赢、二平、七输的情况来分布,直观来讲肯定是有赢家存在的,只是赢家的的比例稍微有点低,只有10%甚至还不到。换句话说,只要我们能成为那10%的人,也就是综合能力超越90%的人,我们就是必然可以盈利的。打赢这场金融战争是可行的。

历史和历史事件总是符合二八原则的,也就是说赢家占少数是符合历史规律的,其实不仅仅是我们在金融战争如此,在其他的任何行业都是如此。

我们继续就打赢金融战争的可行性来分析,如何成为那10%。

知己知彼,百战不殆。我们只有先了解整个市场是如何构成的,我们才知道胜利的那10%的取胜之关键。

我们先来剖析一下:

市场的主要参与者有散户、大户、私募基金、公墓基金和庄家(主力)等组成;

从成员组织数量来分析,散户最多占90%,大户较少、私募基金较少、公墓基金较少、庄家(主力)极少,后四者合占10%;

从成员组织资金量来分析,散户个体资金量最小(总体资金量最大)、大户资金量较大、私募基金资金量较大、公墓基金资金量大,庄家(主力)资金量很大,但散户总体资金量远大于后四者资金量之合;

从成员组织技术装备来看,散户就是小白、大户不一定不是小白、私募基金较强、公墓基金较强,庄家(主力)最狠等组成;

从成员组织优缺点综合分析,散户技术装备差但船小好调头,大户技术不一定但耐持久力强,私募基金技术装备较强且政策相对灵活,公募基金技术装备较强但政策相对呆板,庄家(主力)可谓无所不用其极却也船大难掉头。

如下图



                                  

我们通过以上分析就明白了,交易市场就是一个由散户---大户---私募基金---公墓基金---庄家(主力)等组成得一个食物链,每个角色处在不同位置的食物链上,整个食物链在有序的甚至可以说是健康的发展着。

换句话说,当我们主动或者被动定位了我们的角色的时候,我们的交易之命就已经注定。

通俗意义来讲,另外持平的20%的角色账面上其实是盈利的,只是盈利不足以超越交易成本,包括手续费、印花税、过户费等税费(其他资金,人员,场地等场外成本在这里不作分析)。

这是因为金融市场是一个零和博弈的市场,市场本身不创造货币,当然也不会消灭货币。

如果把手续费、印花税、过户费等税费考虑进场的话,我们甚至可以说金融市场是一个负市场,每年有数以千亿的税费从市场参与者账户中蒸发。

这也是为什么金融市场中只有很少也就是10%左右的人能够赚钱的原因。从长期来看,很显然这部分人都是我们这个市场中的精英。他们当然分布在上述市场组成的每一个角落,包括市场的所有参与者,散户、大户、私募基金、公墓基金和庄家(主力)等;

只是结合我们前面的市场成员数量、资金量、交易能力等的综合分析,我们会看到散户中盈利比例最低;大户,公私募适量,庄家较高。

进一步分析,我们就会知道决定胜败的几个关键因素。

一、    职业化程度

为什么我们首先就要来分析职业化程度呢,因为职业化程度可以说是一个最重要,综合的一方面。

我们大多数散户朋友(通俗来讲散户为资金量较少的参与者)都是兼职,有着自己的本职工作,顺便玩票而已。而这一点就几乎决定了大多数散户朋友交易失败的解决。

首先我们强调了成功交易是一场为了实现财务自由而开展的金融战斗,甚至可以说是对普通老百姓来讲最有可能实现财务自由的战争或手段,也正是因为如此,才会吸引如此多的散户进场参与。

但我们要强调的是这是一场职业化战斗,从历史来看,从来就没有流寇赢得最终战争的胜利,却也不乏从流寇起家最终进步为职业军队并最终取得胜利的。

可以肯定的是凡是取得最终战争胜利的一定是职业军队,但同时我们要强调的是,不是说职业军队就一定能取得最终胜利。

同理,我们想要打赢这场金融战争,并取得最终胜利,也只有职业化一条路可以走。

这也是为什么散户绝大多数亏损的原因,因为非职业化这一点就足以一票否决。

因为只有职业化才有充足时间和精力;

有充足的时间和精力才可能去塑造和具备其他必备的能力;

哪怕具备了足够的能力同样也需要充足的时间和精力去表达能力。

所以说在金融战争这场包含了全世界精英参与的战斗中,职业化是最基本的要素。

特此强调。

二、    资金成本

当我们具备了足够的能力的时候和足够职业化的时候,是不是就万事大吉了呢?

答案很显然是否定的,因为资金成本(包括时间成本、利息成本和风险控制成本)同样制约着我们的交易体系,甚至在关键时刻就是决战胜利的关键要素。

在2018有上千只基金触发止损价而清算,也就是说因为风险控制成本被触发而直接导致了基金的提前清算和失败。

也会出现因为基金到期而清算最终不获利的情况。

当然也可能出现确实获利但获利不足以覆盖利息成本而亏损的情况。

所以说资金成本也是非常重要的一个要素。

三、    交易能力

如果说前面一二两条都没有什么硬伤,就到了考验我们的交易能力的时候了,也就是说我们具备了基本的条件要素的时候,考验我们获利能力的才是交易能力。

我们在金融战争中取得胜利是有基本条件的。从来都不要打无准备之战,欲胜必先知败就是这个道理。

我们的获利能力是什么呢?获利能力就是指我们交易系统的稳定性、资金管理的科学性、把握热点的趋热性、应对突发情况的适应性和我们交易理念的战略高度,深度等要素。我们在交易体系的内容里会详细分析。

四、    市场大环境

当我们具备了以上三点的时候,是不是就没有其他因素会制约我们的获利能力呢?

也不是的,我们在这个时候,就可以考虑市场大环境的因素了,在一个较大级别的牛市环境里,自然好的交易机会就会多,一笔交易成功的概率也会相对熊市要高很多,综合获利成绩也会高很多。

如果是在一个熊市的大环境里(比如2015年下半年到2018年底),我们的交易机会会少的多,单笔交易成功的概率也会相应底很多,综合获利能力更是没有可比性,甚至能保住成本也是不错的成绩。

当然这第四点的把握与获利能力有很大的关联性。打赢一场战争是考验我们的综合能力和资源的协调能力,缺一不可,任何一个破绽都有可能直接关乎生死。打赢一场金融战争同样是如此。未战而先胜就是这个道理。

综上所述,我们明确了打赢金融战争是可行的。

接下来我们从打赢金融战争的难点来分析:

首先我们肯定了金融战争是可以打赢的,同是也无法避免会遇到各种各样的问题,我们都需要有相应的可行的方案来解决问题。

就第一点必须职业化来讲,原因不再赘述。重要的是我们大多数散户朋友不具备职业化的条件,不可能放弃本职工作专职来战斗,那我们到底应该怎么办呢?

首先我们优先选择职业化战斗,如果万一不能职业化同时又不愿意放弃金融战斗,我们至少也是准职业化。准职业化就是要求我们非职业化散户需要有一个可以信赖和依托的机构或团队等绝对职业化的组织。如此也可以得到职业化的服务和享受职业化的成果。当然这也只是情非得已的选择。

就第二点资金成本分析,我们散户朋友通常来讲没有太大问题,多为自有资金,除了考虑通货膨胀外,基本没有成本。建议不要使用高成本资金或者短期资金或者高杠杆资金,具体原因在前面以详述。

就第三点交易能力分析,我们一定要先培养和强化自己的交易能力,建立自己明确的交易体系后方可真正开始金融战斗,否则一切都是枉然。

交易体系是一个综合的系统性的科学体系,包括宏观认知(我们目前所讨论的“金融战争之论持久战”本就是属于对市场的宏观认知),包括战术体系(我的长征交易系统就属于这类战术系统)。

我们只有具备一个完整的正确的统一的交易体系,我们才可以独立的展开战斗,交易体系的具体内容我们在相关的非交易时段会具体分享,在这里就不再赘述。

如若没有交易体系就在战场中裸奔,那么无异于以卵取时,飞蛾扑火或者说赌博而已。已经不是我们投资的范畴了。

就第四点市场环境也就是牛熊分析,这与我们的交易能力是紧密关联的,当我们拥有足够牛逼的交易体系的时候,我们是可以有效的识别和把握住牛熊市的,所以说交易体系是一个决胜要素,其他的要素为基本要素,具体市场大环境为客观要素。

我们要在具备基本要素的前提下,锻造和升华自己的决胜要素,最终成果会受到客观要素的影响

这也就是我们论金融战争之持久战重点所在。

我们已经剖析和明确了打赢金融战争的各要素,最后再来分析一下为什么一定是持久战,而不是速战。

首先我们就强调金融战争是一场只有开局没有结束的战争,是一场普通老百姓最有可能实现财务自由的战争,所以金融战争是一场战略性战争而非战术性战斗,否则也没有必要为一场临时性的战斗而讨论战略问题。战略设计本身就是一场比较宏大的,时间比较长久的战略性问题。

第二我们分析了打赢金融战争的可行性分析,明白金融战争是一场异常血腥和残酷的战争,是只有少数人最终能取得胜利的战争,很显然不是可以随便应付的,因为金融战争同样汇聚了全世界最有权势、最有钱、最有智慧、最用心、最刻苦等优良素养余一体的战争,肯定是不能轻言胜利和一蹴而就的。

第三从我们分析的打赢金融战争的必然要素来分析,职业化的必要性、资金成本的关键性、交易体系建立的综合与复杂性、牛熊市穿越的大周期性等,每一个要素的构建都不是一朝一夕之功,都需要我们付出大量的时间、精力、财力、物力和智力去塑造,是一个庞大的系统性工程,绝非头脑一热的下注赌运气。而是我们用时间去运行我们的交易体系,同时不断的提高我们的交易体系。

如上,无论是从战略目标,战略要素,战略周期等分析,金融战争都是一场综合资源之战,是一场人性之战,当然也是一场持久之战。

总的来讲我们要取得金融战争的胜利也要经历三个阶段。

第一个是战略准备阶段,这一阶段主要是为了构建我们的战略要素和战略体系,内容在前面已经详述。

第二个阶段是我们严格按照交易体系在金融战争中战斗集小胜为大胜,通过消灭市场中的有生力量来逐步壮大和武装自己。

第三个阶段是当我们完成了足够的积累,构建了足够的实力,可以最终再次完成蜕变,从虚拟经济战争升华为实体经济的运作,也就是股神巴菲特的超大资金量的价值投资。

这就是我的金融战争之论持久战的主要内容。关于金融战争的具体战略方针,我们在交易体系里面会具体讲解。

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